En fixant une gestion de l'argent convenable, vous devriez également considérer le rabat maximum que vous êtes prêt à accepter, qui dépendent de votre tolérance au risque. Dans ce cas, prenez en compte le pourcentage raisonnable de rendement requis pour recouvrer le seuil de rentabilité lorsque vous rencontrez un certain pourcentage de pertes (retrait), comme indiqué dans le post précédent. Ensuite, réglez les règles de gestion de l'argent en fonction de votre tolérance au risque (exprimée en pourcentage du capital de compte total). Juste un exemple simple: Si vous êtes prêt à souffrir de pertes de maximum de 25 de votre capital total, cela signifie que votre tolérance au risque est de moins 25. Dans ce cas, vous devez définir les règles de gestion de l'argent ou choisir une stratégie de négociation qui a un rabais maximum Statistiques de 25 ou moins. Considérons deux options des règles de gestion de fonds suivantes: Option 1: Maximum de 2 risques (du solde restant) dans chaque opération Option 2: Maximum de 5 risques (du solde restant) dans chaque opération Comme on peut le voir sur Dessus du tableau, en utilisant l'option 1 (risque max. 2 pour chaque opération), votre compte tombera à un niveau proche de votre tolérance au risque de rabattement maximal 25 seulement après 14 transactions consécutives perdues. En revanche, en utilisant l'option 2 (risque max 5 pour chaque métier), votre compte dépassera même ce niveau après avoir perdu 6 métiers d'affilée. Dans une autre perspective, l'option 1 subira une perte de 26,1 dans le cas de 15 métiers perdants consécutifs, ce qui nécessiterait un gain de 35,4 pour revenir au seuil de rentabilité. D'autre part, avec le même scénario de 15 métiers perdants successifs, l'option 2 souffre 53,7 rabat et aura besoin de 115,8 gain, ce qui est beaucoup plus difficile à atteindre, d'être le seuil de rentabilité. Bien que perdre 15 fois de suite est un cas extrême, en réalité, il est encore possible de se produire. Rappelez-vous que même si vous avez pu appliquer des règles strictes de gestion de l'argent, les stries et les tirages sont inévitables. Par conséquent, vous devez définir une bonne stratégie de gestion de l'argent qui vise à éviter le risque de la ruine à tout prix, peut survivre à une période de stries perdantes, et aussi encore raisonnable de rebondir à au moins de rentabilité. Continuer à: Les choses à considérer dans la définition des règles de gestion de l'argent - Partie 1: DESSINER Pour voir la liste de toutes les séries sur ce sujet , Veuillez vous reporter à la rubrique: Gestion de l'argent Positionnement Une partie importante du dimensionnement de la gestion de l'argent est la capacité d'un investisseur commerçant à éviter les prélèvements importants ou à limiter les prélèvements à un certain pourcentage du portefeuille de négociation. Si les tradersinvestors prennent toujours un risque élevé dans leurs métiers, ils sont plus susceptibles de subir désastreuse rabattement. Par conséquent, la façon de l'éviter est de limiter la taille de ce que vous êtes prêt à perdre du risque dans un seul métier à un certain pourcentage de votre portefeuille de capital commercial total (c.-à-dimensionnement de la position appropriée). Un draw down est défini comme une réduction du portefeuille de compte de son point le plus élevé résultant d'une perte de commerce ou d'une série de métiers perdants au cours d'une certaine période. Un tirage est mesuré en termes de pourcentage entre un pic récent à un creux récent du portefeuille de compte. Si tous vos métiers ont été rentables, vous n'aurez jamais une réduction. Le calcul de draw down ne commencerait qu'avec un trade perdant, et continuera aussi longtemps que le compte atteint de nouveaux bas. En ce qui concerne le retrait, il est important de comprendre que le pourcentage de retour que vous devez faire pour revenir au seuil de rentabilité est plus grand que le pourcentage de pertes que vous avez vécues. Si vous perdez 10, vous ne pouvez pas revenir au seuil de rentabilité en obtenant 10 de retour dans le commerce suivant, mais il serait plus de 10. Par exemple: Supposons que votre capital initial est de 1000. Si vous perdez 10 (100), le reste Le capital sera de 900. Si dans le commerce suivant vous faites 10, votre capital n'atteindra que 990, perdant encore 10 (ou 1 perte du capital initial). Afin de récupérer au seuil de rentabilité, vous devrez faire 100900 11.1 dans votre prochain commerce. Le tableau suivant indique le pourcentage de rendement requis pour recouvrer le seuil de rentabilité lorsque vous rencontrez un certain pourcentage de pertes (tirage). D'après le tableau, nous pouvons voir que lorsque le tirage augmente, le gain en pourcentage nécessaire pour récupérer revenir au seuil de rentabilité augmente à un rythme beaucoup plus rapide. Par exemple, lorsque vous perdez 20, vous devrez faire 25 retour sur le capital restant pour revenir au seuil de rentabilité. Toutefois, si vous perdez 40, vous devez gagner 66,7 au seuil de rentabilité. En outre, un tirage de 50 nécessiterait un retour de 100, et les tirages au-dessus de 50 exigent des rendements énormes afin de récupérer au seuil de rentabilité. D'ici vous pouvez voir que plus vous perdez, le plus difficile pour vous de le rendre à votre taille de compte originale. Lorsque vous risquez trop et de perdre, vos chances de récupérer votre capital pleinement serait très mince. Ce n'est pas seulement parce que vous êtes simplement laissé avec beaucoup moins d'argent dans votre compte, mais aussi vous avez à faire face aux impacts psychologiques négatifs des tirages. Par conséquent, il est extrêmement important que vous avez de bonnes règles de gestion de l'argent, de sorte que lorsque vous rencontrez des stries perdre et souffrent de tirages, vous aurez toujours assez d'argent pour rester dans le jeu. Avec une bonne gestion de l'argent, vous devez seulement risquer un petit pourcentage de votre compte dans chaque métier, afin que vous puissiez survivre à vos stries perdre et aussi éviter un tirage désastreux dans votre compte. Pour voir la liste de toutes les séries sur ce sujet, s'il vous plaît se référer à: Gestion de l'argent positionnement dimensionnement La principale raison pour laquelle la gestion de l'argent positionnement de dimensionnement est extrêmement important est le capital Préservation 8230. pour éviter le risque de ruine d'une strie perdante. Tant que vous avez l'argent du capital pour le commerce, vous auriez encore une chance de récupérer vos pertes. Toutefois, si votre capital est allé, vous n'auriez aucune chance de récupérer, comme vous n'avez plus d'argent pour le commerce. Vous pouvez avoir un système de négociation à probabilité élevée qui vous donne 70 chances de gagner. Mais sans système de gestion de l'argent sonore, vous pouvez toujours obtenir effacé du jeu après des stries malheureuses perdre. Une victoire de 70 dans 100 métiers ne signifie pas nécessairement que vous gagnez 7 sur 10. Vous ne saurez pas qui 70 des 100 métiers seront les gagnants. Il est possible que vous perdez les 30 premiers métiers consécutivement et ensuite gagner les 70 autres, ce qui vous donne encore un système de 70 gagnants. Cependant, quand cela arrive, vous serez toujours dans le jeu si vous avez perdu 30 métiers dans une rangée C'est la raison pour laquelle la gestion de l'argent est très important. Peu importe la qualité de votre système commercial est, vous pourriez encore être confrontés à une strie perdante. Par conséquent, vous devez définir un système de gestion de l'argent sonore, qui vous permettra encore de rester dans le jeu, même si vous passez par une série de perdre horrible. Compte tenu de ce qui précède, il ya au moins quelques choses de base que vous devriez considérer lors de la définition des règles de gestion de l'argent: 1) Draw downs. 2) Considérer votre tolérance au risque. 3) Combien de temps votre capital peut durer. Dans les prochains messages, we8217ll discuter les sujets ci-dessus plus loin. Pour afficher la liste de toutes les séries sur ce sujet, veuillez vous référer à: Gestion de l'argent Position Sizing Dans le négoce boursier, vous mesurez l'activité du marché boursier amp liquidité par volume. Dans le trading d'options, il existe deux mesures: Open Interest. QU'EST-CE QUE LA VOLATILITÉ La volatilité est une mesure de l'incertitude quant au risque du cours de l'action sous-jacente d'une option. Il reflète la tendance de. Comprendre la volatilité est très critique dans le négoce d'options. Pour en savoir plus sur la compréhension de la volatilité implicite dans une explication simple. En savoir plus sur ce que chacune des options grec signifie et comprendre plus loin ses caractéristiques de comportements. Options d'achat d'actions American vs Europ. Top 4 stratégies d'options pour les débutants Les options sont d'excellents outils pour la négociation de positions et la gestion des risques , Mais trouver la bonne stratégie est la clé pour utiliser ces outils à votre avantage. Les débutants ont plusieurs options lors du choix d'une stratégie, mais d'abord vous devez comprendre quelles sont les options et comment ils fonctionnent. Une option donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation , Pour acheter ou vendre l'actif sous-jacent à un prix spécifié au plus tard à sa date d'expiration. Il existe deux types d'options: un appel, qui donne au détenteur le droit d'acheter l'option et un put, ce qui donne à son détenteur le droit À la vente de l'option. L'appel est in-the-money lorsque son prix d'exercice (le prix auquel un contrat peut être exercé) est inférieur au prix sous-jacent, à l'argent lorsque le prix d'exercice est égal au prix du sous-jacent Et hors de l'argent lorsque le prix d'exercice est supérieur au sous-jacent. L'inverse est vrai pour les puts. Lorsque vous achetez une option, votre niveau de perte est limité au prix ou à la prime de l'option. Lorsque vous vendez une option nue, votre risque de perte est théoriquement illimité. Les options peuvent être utilisées pour couvrir une position existante, lancer un jeu directionnel ou, dans le cas de certaines stratégies de diffusion, essayer de prédire la direction de la volatilité. Les options peuvent vous aider à déterminer le risque exact que vous prenez dans une position. Le risque dépend de la sélection de la grève, de la volatilité et de la valeur temporelle. Peu importe la stratégie qu'ils utilisent, les nouveaux opérateurs d'options doivent se concentrer sur l'utilisation stratégique de l'effet de levier, dit Kevin Cook, instructeur d'options à l'ONN TV. LdquoBeing systématique et probabiliste paie beaucoup à long terme, rdquo dit-il, conseillant que, au lieu d'acheter des options hors de l'argent juste parce qu'ils sont bon marché, les nouveaux commerçants devraient regarder plus proche de l'option de l'argent Qui ont une plus grande probabilité de succès. Il donne cet exemple: Si vous êtes optimiste sur l'or et que vous voulez utiliser le fonds négocié en bourse GLD, qui est actuellement à 111,00, au lieu de dépenser 45 cents à l'appel du 125 juin à la recherche d'un home run, vous avez une plus grande chance De faire des bénéfices en achetant le 110111 juin call spread pour 55cent. Choisir la bonne stratégie d'options à utiliser dépend de votre opinion sur le marché et quel est votre objectif. Appel couvert Dans un appel couvert (également appelé buy-write), vous détenez une position longue sur un actif sous-jacent et vendez un appel contre cet actif sous-jacent. Votre opinion sur le marché serait neutre à haussier sur l'actif sous-jacent. Sur le front du risque contre la récompense, votre bénéfice maximum est limité et votre perte maximum est substantielle. Si la volatilité augmente, elle a un effet négatif, et si elle diminue, elle a un effet positif. Lorsque le sous-jacent se déplace contre vous, les appels courts compensent certaines de vos pertes. Les traders utilisent souvent cette stratégie dans une tentative de faire correspondre les rendements globaux du marché avec une volatilité réduite. Articles Liés
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