Home 187 Articles 187 Comment choisir un plan de stock d'employés pour votre entreprise Beaucoup d'entreprises que nous rencontrons ont une assez bonne idée de quel type de plan de participation des employés qu'ils veulent utiliser, généralement basé sur des besoins spécifiques et des objectifs. Cependant, parfois, ils pourraient être mieux servis par un autre type de stock plan. Et pourtant d'autres disent qu'ils aimeraient avoir un plan d'actionnariat salarié, mais ils ne savent pas ce qu'il pourrait être. Cet article va vous initier le chemin vers le choix et la mise en œuvre du ou des plans plus adaptés à votre entreprise. Plans pour une participation élargie des employés Commençons par examiner rapidement les principales possibilités de participation élargie des employés. Un plan général est un plan dans lequel la plupart ou tous les employés peuvent participer. Un plan d'actionnariat salarié (ESOP) est un type de régime d'avantages sociaux des employés fiscalement qualifiés dans lequel la plupart ou la totalité des actifs sont investis (c'est-à-dire, En stock de l'employeur. À l'instar des régimes de participation aux bénéfices et des régimes 401 (k), qui sont régis par plusieurs lois semblables, un ESOP doit généralement comprendre au moins tous les employés à temps plein qui remplissent certaines conditions d'âge et de service. Les employés n'achètent pas réellement d'actions dans un ESOP. Au lieu de cela, la société contribue ses propres actions au plan, contribue de trésorerie pour acheter son propre stock (souvent à partir d'un propriétaire existant), ou, le plus souvent, le plan d'emprunter de l'argent pour acheter des actions, avec la société rembourser le prêt. Toutes ces utilisations ont des avantages fiscaux importants pour l'entreprise, les employés et les vendeurs. Les employés gagnent graduellement leurs comptes et reçoivent leurs prestations lorsqu'ils quittent l'entreprise (bien qu'il puisse y avoir des distributions avant cela). Près de 13 millions de salariés dans plus de 7 000 entreprises, pour la plupart détenues de près, participent aux ESOP. Un régime d'options d'achat d'actions accorde aux employés le droit d'acheter des actions de la société à un prix déterminé pendant une période déterminée une fois l'option acquise. Donc, si un employé obtient une option sur 100 actions à 10 et le prix des actions monte à 20, l'employé peut exercer l'option et acheter ces 100 actions à 10 chacun, les vendre sur le marché pour 20 chacun, et la poche la différence. Mais si le prix de l'action ne dépasse jamais le prix de l'option, l'employé ne fera tout simplement pas l'exercice. Options d'achat d'actions peuvent être donnés à aussi peu ou aussi peu d'employés que vous le souhaitez. Près de neuf millions de salariés de milliers d'entreprises, tant publiques que privées, détiennent actuellement des options d'achat d'actions. Autres formes de plans d'actions individuels: Les actions restreintes donnent aux employés le droit d'acquérir des actions, par don ou achat, à la juste valeur de la valeur actualisée. Ils ne peuvent prendre possession des actions, cependant, une fois certaines restrictions, habituellement une exigence d'acquisition, sont remplies. Le stock fantôme paie une prime en espèces ou en actions future égale à la valeur d'un certain nombre d'actions. Lorsque les attributions d'actions fantômes sont réglées sous forme de stock, elles sont appelées unités d'actions restreintes. Les droits à la plus-value d'actions donnent droit à l'augmentation de la valeur d'un nombre désigné d'actions, habituellement payées en espèces, mais parfois réglées en actions (ce qui est appelé un SAR). Les attributions d'actions sont des attributions directes d'actions aux employés. Dans certains cas, ces actions ne sont octroyées que si certaines conditions de performance (entreprise, groupe ou individu) sont remplies. Ces attributions sont généralement appelées actions de performance. Un régime d'achat d'actions des employés (ESPP) est un peu comme un plan d'options d'achat d'actions. Il donne aux employés la possibilité d'acheter des actions, généralement par le biais de retenues sur la paie sur une période d'offre de 3 à 27 mois. Le prix est habituellement actualisé jusqu'à 15 du prix du marché. Souvent, les employés peuvent choisir d'acheter des actions à un rabais sur le prix le plus bas soit au début ou à la fin de la période d'offre ESPP, ce qui peut encore augmenter la décote. Comme avec une option d'achat d'actions, après l'acquisition du stock de l'employé peut le vendre pour un profit rapide ou de conserver sur elle pendant un certain temps. Contrairement aux options d'achat d'actions, le prix réduit intégré dans la plupart des ESPP signifie que les employés peuvent profiter même si le cours des actions a baissé depuis la date d'octroi. Les entreprises établissent habituellement des ESPP en tant que plans de l'article 423 fiscalement qualifiés, ce qui signifie que presque tous les employés à temps plein avec deux ans ou plus de service doivent être autorisés à participer (bien que dans la pratique, beaucoup choisissent de ne pas le faire). Beaucoup de millions d'employés, presque toujours dans des entreprises publiques, sont dans ESPPs. Les ESOP ne sont pas des options Les gens qui sont familiers avec les options d'achat d'actions et rencontrent le mot ESOP pensent parfois que cela signifie Plan d'options d'achat d'actions pour les employés, mais cela ne signifie rien du genre, comme expliqué ci-dessus. ESOPs et les options sont totalement différentes. L'ESOP n'est pas non plus un terme générique pour un plan d'actionnariat salarié mais il a une définition juridique très spécifique. (À l'extérieur des États-Unis, ESOP signifie diverses choses, allant des régimes US-ESOP aux plans d'options d'achat d'actions.) L'option incitative d'achat d'actions n'est pas un terme générique Une autre idée fausse commune est que l'option d'achat incitative est un terme général pour les options d'achat d'actions Employés, etc. En fait, l'option d'achat d'actions incitative est l'un des deux types d'options d'achat d'actions compensatoires (l'autre type est l'option d'achat d'actions non qualifiée) et elle a des exigences juridiques très spécifiques. Situations typiques Après avoir couvert les plans que vous pourriez utiliser, voyons où ils s'inscrivent dans des situations typiques d'entreprise: Entreprises privées (étroitement détenues) Entreprises qui prévoient aller au public ou être acquises (startups de haute technologie, etc): Malgré tout le stock Le marché et les changements de règles comptables qui ont eu lieu au cours de la dernière décennie, les options sont encore la monnaie de choix quand il s'agit d'attirer et de retenir de bons employés de nombreux travailleurs de haute technologie ne prendra pas un emploi sans options. Comme la société va public, il est commun de mettre un plan d'achat d'actions en place ainsi. Cependant, les droits d'appréciation des actions et les actions restreintes suscitent de plus en plus d'intérêt. Entreprises étroitement détenues avec des propriétaires qui cherchent à vendre tout ou partie de leur stock: Un ESOP est généralement le meilleur choix. Dans la plupart des cas, l'ESOP emprunter de l'argent pour acheter les actions, mais la société peut juste mettre en espèces pendant plusieurs années dans une vente progressive. Les entreprises peuvent utiliser les dollars avant impôts pour acheter un propriétaire out8212 il n'y a pas d'autre moyen de le faire que d'un ESOP. Si la société est une société C (plutôt que S), le propriétaire, si certaines conditions sont remplies, pourra éviter de payer des impôts sur le produit de la vente, à condition qu'ils soient rachetés en actions et obligations de sociétés américaines. Options d'achat d'actions ne fonctionnerait pas du tout. Les sociétés traditionnelles étroitement détenues qui resteront privées mais n'ont pas un propriétaire de vente: Si votre compagnie ne va pas éprouver un événement de liquidité (aller public ou être acquis), alors vous avez plusieurs choix. Un ESOP offre de loin le plus d'avantages fiscaux aux employés et à l'entreprise, mais il exige que les attributions de stock soient effectuées en fonction d'une rémunération relative ou d'une formule plus graduelle, sous réserve de l'acquisition des droits et des exigences de service. Les droits d'appréciation des actions ou le stock fantôme sont généralement le meilleur choix si vous souhaitez offrir des récompenses aux employés en fonction du mérite ou d'une autre base discrétionnaire. Avec des options d'achat d'actions ou un plan d'achat d'actions, votre entreprise devrait créer un marché pour le stock, ce qui pourrait créer coûteux et lourds questions de droit des valeurs mobilières. Les options ou plans d'achat sont donc généralement utilisés uniquement comme rémunération de la direction dans ces sociétés. Sociétés publiques À certains égards, les sociétés ouvertes ont plus de souplesse dans le choix d'un plan d'actions, car (1) il existe un marché pour le stock, ce qui signifie que la société n'a pas à le racheter des employés (2) Le stock est déjà enregistré, et (3) ils ont généralement des budgets plus importants que les entreprises privées, dont certains, par exemple, s'abstenir de payer les sommes lourdes associées à la mise en place d'un ESOP. Ainsi, le processus de sélection a moins à voir avec l'élimination des plans qui ne fonctionnent simplement bien et plus à faire avec la pesée de leurs avantages et inconvénients. Les options d'achat d'actions, les droits à la plus-value des actions et le stock fantôme (et, dans une moindre mesure, les plans d'achat d'actions) sont particulièrement utiles lorsque vous recrutez les types d'employés qui les attendent comme condition d'emploi. Et avoir des employés acheter des actions par le biais d'options et des plans d'achat peut être une source de revenus pour l'entreprise. Cependant, n'oubliez pas ESOPs comme un plan à long terme, fiscalement avantageux, le ESOP peut aider à la fois une entreprise et ses employés à développer une véritable culture de propriété. L'utilisation d'un plan 401 (k) pour les stocks de l'employeur dans une entreprise publique est plus controversée. Dans le sillage des scandales comptables à Enron et d'autres sociétés, des dizaines de poursuites ont été intentées contre les employeurs et les fiduciaires de plan pour ne pas retirer stock d'employeur comme une option d'investissement dans un 401 (k) plan andor ou continuer à contribuer entreprise stock comme un match. Le même processus a commencé dans la foulée de l'effondrement boursier de 2008 et 2009. Les employés ont commencé à transférer plus d'actifs sur le stock de l'employeur (de 19 au début de la décennie à environ 10 à la fin) et les entreprises sont devenues Plus prudent sur la surcharge des stocks de l'entreprise dans les plans. Pour plus d'entreprises, ce cours est prudent. Dans de nombreux cas, vous voudrez avoir au moins deux types de régimes: par exemple, un régime d'options d'achat d'actions à plus grande échelle, un régime d'options d'achat d'actions, un régime d'options de cadres supérieurs, Dépendent des désirs et des besoins de votre entreprise et de vos employés. Très petites entreprises privées sur un budget Que faire si votre entreprise est très petite (peut-être 7 ou 10 employés), les plans de rester de cette façon, et le coût de la mise en place d'un ESOP ou même un plan 401 (k) semble prohibitif Il n'y a pas facile Réponse pour vous peut-être un bonus annuel en espèces basé sur le rendement de l'entreprise serait mieux qu'un plan d'actions. Vous pouvez lire notre guide conceptuel sur la propriété des employés pour les très petites entreprises pour plus d'idées et une base générale sur les questions. Actions synthétiques Les actions synthétiques se rapportent à des plans tels que les actions fantômes ou les droits à la plus-value d'actions (SAR) qui procurent aux employés un paiement, habituellement en espèces, en fonction de l'augmentation de la valeur des actions de la société. Les salariés peuvent recevoir des actions au lieu d'espèces dans le cas d'actions fantômes réglées en actions, ce qui est habituellement appelé un plan d'unités d'actions restreintes. Les plans d'actions synthétiques sont relativement faciles à créer et à maintenir, et ils ne sont généralement pas assujettis aux lois sur les valeurs mobilières. Le stock sous-jacent doit toujours être évalué de façon raisonnable (pas simplement une estimation par le conseil d'administration ou une formule simple) et les subventions sont traitées comme une rémunération à des fins comptables. Si les régimes sont conçus pour payer à la retraite ou à une certaine date dans l'avenir, ils pourraient être considérés comme des régimes de retraite et donc être soumis aux règles complexes de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA) si elle n'est pas limitée à un petit nombre de des employés. Les régimes avec des paiements typiques de trois à cinq ans ne sont pas un problème. Où aller d'ici Un article comme celui-ci ne peut que gratter la surface d'un sujet compliqué. Les suggestions faites ici ne sont que des suggestions et peuvent ne pas correspondre à votre situation particulière8212 pourquoi le titre ci-dessus lit les situations typiques. Il est essentiel que vous vous éduquer davantage et, si vous mettez en place un plan, embaucher les bonnes personnes pour vous aider. Pour en savoir plus Notre site contient de nombreux articles sur la propriété des employés. Une longue introduction générale à tous ces plans est un aperçu complet de la propriété des employés. Nous avons aussi de nombreuses publications. Allant de courts mémoires d'émission à de longs livres. Un bon point de départ si vous ne savez pas quel type de plan que vous voulez est Le Guide des décideurs à la rémunération équité. Conseils et suggestions personnelles Si vous êtes un membre de la CENO ou si vous vous joignez à nous, vous pouvez appeler ou envoyer un courriel avec des questions ou simplement pour avoir une discussion générale. Nous suggérons toujours aux membres qui décident quel (s) plan (s) à utiliser consultez-nous. En outre, vous pouvez nous louer pour parler à votre entreprise ou de fournir des conseils d'introduction. L'embauche de fournisseurs de services pour mettre en place votre plan Il est crucial non seulement que vous être bien informé, mais aussi que vous engagez des professionnels expérimentés, qualifiés et éthiques. Lisez notre article sur le choix des fournisseurs de services et consultez notre annuaire de fournisseurs de services. Les membres ont accès à un Répertoire des prêteurs d'ESOP dans l'espace réservé aux membres de notre site. Et n'oubliez pas. Un plan d'actionnariat des employés peut signifier très peu pour les employés à moins que vous ne le communiquez bien Lorsque vous explorez ce que nous avons à offrir, ne manquez pas nos ressources sur la communication des plans aux employés (comme le SOP Communications Sourcebook. Communiquer aux employés) ainsi que nos ressources de propriété culturelle. Pour obtenir un guide détaillé sur le choix et la conception des plans d'actionnariat de l'entreprise, consultez le Guide des décideurs sur la rémunération à base d'actions. Temps de recharge après les heures Avant le marché Résumé des prévisions de prix Résumé des graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois que vous effectuez votre sélection, Il s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. 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